近期ETF发展火热，规模不断攀升。记者留意到，多只新发ETF基金的股东中频现外资“身影”，巴克莱银行、瑞士银行集团等外资机构持续加大对ETF的投资力度，借道ETF积极布局中国市场，宽基ETF受青睐。多家外资机构表示，坚定看好中国发展前景，将继续加码中国市场。
新发基金频现外资“身影” 宽基ETF受青睐
近期ETF规模不断攀升，逼近2万亿元关口。Choices数据显示，近一个月以来，全市场ETF规模增加317.25亿元（按基金规模计算值来算，下同）。其中，华夏上证50ETF、华夏科创100 ETF、易方达沪深300ETF等多只宽基ETF规模增长超30亿元；华夏恒生互联网ETF、广发港股创新药ETF等多只行业ETF规模增长超10亿元。此外，易方达纳指ETF、鹏华中证500ETF、国联日盈货币ETF等多只ETF规模增长率超100%。
ETF的发展热潮中有外资助力，近期多只新发ETF基金的股东中频现外资“身影”。如11月中旬上市的易方达上证科创板100ETF中，第一大持有人为外商独资的安联人寿保险有限公司，持有份额为544.20万份，持有比例为1.21%；10月中旬正式上市交易的华夏中证港股通内地金融ETF中，截至9月26日，瑞士银行集团持仓2000万份，持有比例34.52%；巴克莱银行持仓1000万份，持有比例17.26%。
“目前来看，外资比较青睐宽基ETF的。”渣打中国财富管理部首席投资策略师王昕杰预计，相信随着中国经济企稳向好，市场有望从底部企稳回升，带动吸引更多包括外资在内的增量资金进场。明年随着市场不断升温，以及一些行业或投资主题闪现长期的结构性机遇，或者从去库存转向再次加库存的周期性向好，不排除资金也会更加关注部分窄基ETF品种。
“从申万一级行业的口径来看，上周北上资金净流入最多的两个行业为食品饮料以及医药生物板块。”奶酪基金经理庄宏东分析，前期，两个板块的估值已经位于近年来较低的分位水平，随着后续经济修复的预期不断增强，外资在回流市场时也对具备稳定、刚性需求的两个行业进行率先配置。
为A股带来增量资金 利好市场情绪
外资机构为何持续加码A股ETF？“主要是外资机构认可A股的中长期投资价值，在市场调整过程中买入，ETF成为部分投资者“逆市”布局工具，尤其是在市场底部入市积极性更高。”公募排排网产品经理徐圣雄分析，中证2000ETF、上证科创100ETF、风格指数ETF、细分主题指数ETF等创新产品的频繁落地也是推动外资加码的原因。
“外资增持A股ETF，很明显外资看多我国经济与资本市场长期发展趋势；同时，目前国内股市估值整体低洼，同时，ETF有助于避免个股选股难题及波动风险等。”光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析，从主要发达经济体看，其风险资产面临金融紧缩、经济前景趋缓、高估值及地缘冲突潜在外溢影响等，目前这些市场的投资的风险高于机会。而国内经济逐步潜在水平回归，经济修复动能增强，A股估值低洼，宏观政策环境支持，我国资本市场深化改革开放及人民币国际化稳步推进等，人民币资产长期配置吸引力不断增强。
从业绩来看，ETF收益较为亮眼。Choices数据显示，近一个月以来，国泰影视ETF、广发传媒ETF、招商医疗器械指数ETF等行业ETF收益（区间累计单位净值增长率，下同）超10%，以及银华中药50ETF、华夏中证2000ETF、恒生科技30ETF等多只宽基ETF收益超8%。
王昕杰分析，随着国内资本市场不断朝着纵深发展，各类指数选择日益丰富，A股ETF市场依然有着广阔的发展空间。
记者了解到，外资机构借道ETF布局中国资产对A股影响深远，徐圣雄表示，不仅可以为A股注入更多增量资金，提升A股市场流动性；还有助于A股市场价值发现，价值投资在A股市场的有效性会提升；并提高A股市场的国际化水平，从而吸引更多外资流入A股。“外资增持A股ETF，释放外资看好人民币资产中长期表现，一定程度利好市场情绪。”周茂华说。
外资坚定看好中国经济 对广阔机遇充满期待
中央金融工作会议指出，稳步扩大金融领域制度开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。多家外资银行中国业务负责人公开表示，坚定看好中国发展前景，并将持续加码中国市场。
汇丰银行（中国）有限公司行长兼行政总裁王云峰表示，近年来汇丰持续加码中国市场，在国家发展的重点领域发挥金融桥梁的作用，通过协助中资企业“走出去”，外资企业“引进来”，加速拓展业务，服务实体经济，积极参与构建“双循环”新格局。
在财富管理领域，今年4月，汇丰在中国内地正式启动了“大财富管理矩阵”策略，这是外资金融机构首次加入大财富管理赛道。今年10月，汇丰中国宣布与花旗中国达成协议，将收购其在中国内地的个人财富管理业务，覆盖花旗中国在全国11个主要城市的个人财富管理客户的投资理财资产及个人存款，约为36亿美元。王云峰表示，“这一收购再次印证了汇丰立足长远、深耕中国市场的坚定承诺。”
“中国是渣打最重要战略性市场，我们坚定看好中国中长期发展前景，对中国持续开放带来的广阔机遇充满期待。”渣打银行（中国）有限公司行长、总裁兼副董事长张晓蕾表示。
据介绍，渣打集团已将“把握中国机遇”列入五项战略行动之一。该集团10月公布的业绩报告显示，2023年前三季度，渣打集团中国在岸及离岸税前盈利同比增长约3倍，达10亿美元。“中国已经连续多年成为渣打集团全球网络收入贡献最大的市场，证明我们的中国战略是行之有效的。”张晓蕾介绍，从2022年到2024年，渣打集团将在中国市场投资3亿美元，用于数字化转型、网点建设、风控合规以及人民币国际化和财富管理等业务。
“汇丰对中国经济长期向好的趋势抱有信心。”据悉，汇丰中国今年推出了总额30亿美元的“新经济信贷基金”，服务先进制造业、医疗、环保等新经济企业发展。“目前，这个基金已经用掉了一大半。”王云峰透露，今年汇丰还推出了总额达300亿元人民币的绿色信贷基金，通过两个子基金分别支持国内企业的境内业务和跨境业务，为企业的低碳转型和绿色发展提供金融支持。从2021年到2025年的五年间，汇丰集团在中国市场的新增投资将超30亿元人民币。
文/广州日报·新花城记者：王楚涵、赵冬芹